偏股基金年內(nèi)業(yè)績(jī)首次轉(zhuǎn)負(fù) 國(guó)泰金龍跌幅近20%
市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。
在我們認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)在2200點(diǎn)附近挺住時(shí)，市場(chǎng)卻一路走低。同花順(15.880,0.00,0.00%)數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至8月30日，621只權(quán)益類基金的加權(quán)平均業(yè)績(jī)?yōu)?2.87%，這是基金年內(nèi)首次從賺錢轉(zhuǎn)為虧損。
然而本周一開盤，地產(chǎn)板塊帶動(dòng)指數(shù)上揚(yáng)。市場(chǎng)便開始憧憬，是否企穩(wěn)反彈的時(shí)機(jī)已到？基金經(jīng)理則對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這是市場(chǎng)普遍預(yù)期落空的一種超跌反彈，事實(shí)上，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面并沒有大的改變。企穩(wěn)還需等待，繼續(xù)關(guān)注結(jié)構(gòu)性行情的個(gè)股機(jī)會(huì)。
8月業(yè)績(jī)首次轉(zhuǎn)負(fù)
今年以來A股市場(chǎng)總不見陽光，就在上半年市場(chǎng)整體不優(yōu)的情況下，權(quán)益類基金的基金經(jīng)理的主動(dòng)管理能力再次得到了完美體現(xiàn)，整體業(yè)績(jī)好于主要指數(shù)表現(xiàn)。
然而，好景不長(zhǎng)。8月24日，權(quán)益類基金終沒能抵抗住市場(chǎng)的下跌，621只權(quán)益類基金的加權(quán)平均業(yè)績(jī)由正轉(zhuǎn)負(fù)。由前日的1.05%轉(zhuǎn)為-0.012%。隨后，A股再度探底至2032.54點(diǎn)。截至8月30日，權(quán)益類基金的加權(quán)平均業(yè)績(jī)已經(jīng)跌為-2.87%。
從年初以來，一直被普遍看好的權(quán)益類基金，為何會(huì)在此沒有抵抗住市場(chǎng)的下跌呢？業(yè)內(nèi)人士表示，今年上半年，偏股型基金跑贏了主要指數(shù)，源自對(duì)房地產(chǎn)、食品飲料和醫(yī)藥等行業(yè)的超預(yù)期配置。除此之外，基金投資債券所獲得的收益也助力不少。特別是信用債，一批中低級(jí)別信用債今年以來的上漲幅度甚至超過10%，為基金超越指數(shù)表現(xiàn)貢獻(xiàn)了不少力量。
最大跌幅近20%
然而，幸運(yùn)不會(huì)總是相伴。今年以來截至8月30日，權(quán)益類基金中跌幅超過10%的基金已經(jīng)達(dá)到了23只，其中跌幅最大的是國(guó)泰金龍行業(yè)混合，跌18.03%。其次是銀華中證內(nèi)地資源指數(shù)分級(jí)、金鷹行業(yè)優(yōu)勢(shì)股票和農(nóng)銀中證500指數(shù)，分別跌14.15%、13.93%和13.51%。跌幅比較大的還有東吳行業(yè)輪動(dòng)股票、益民紅利成長(zhǎng)混合、銀河藍(lán)籌和信誠(chéng)滬深300(2203.335,-1.07,-0.05%)指數(shù)分級(jí)等。
從國(guó)泰金龍行業(yè)混合的半年報(bào)中可以看到，今年1月份才上任的基金經(jīng)理周廣山，年初重點(diǎn)配置消費(fèi)行業(yè)中的績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股，并增加早周期行業(yè)房地產(chǎn)和汽車的配置，同時(shí)對(duì)部分有資源優(yōu)勢(shì)的有色企業(yè)也做了布局。而從二季度開始，減持了漲幅較好的信息設(shè)備、醫(yī)藥行業(yè)，并提高采掘、地產(chǎn)行業(yè)配置。事實(shí)上，近期地產(chǎn)股的表現(xiàn)一直欠佳，本周一才開始有反彈跡象。
基金半年報(bào)顯示，國(guó)泰金龍行業(yè)的股票倉(cāng)位為74.76%。其中前十大重倉(cāng)股分別為洽洽食品、潞安環(huán)能、平安銀行、冀中能源、步步高、柳工、西山煤電、盤江股份、中國(guó)醫(yī)藥和九龍電力。其中第一大重倉(cāng)股洽洽食品所占的比重為5.12%。事實(shí)上，從這些股票近期的走勢(shì)來看，并沒有很好的表現(xiàn)。
上投新興動(dòng)力最抗跌
事實(shí)上，在市場(chǎng)中，總有一些基金還是能“挺住”的。
今年以來，截至8月30日，業(yè)績(jī)?cè)?0%以上的基金也有多只。其中上投摩根新興動(dòng)力股票成為最抗跌的產(chǎn)品，業(yè)績(jī)?yōu)?7.73%。其次還有景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力股票、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)和中歐新動(dòng)力股票等，業(yè)績(jī)分別為12.84%、12.60%和12.56%。中銀收益混合、廣發(fā)聚瑞股票、廣發(fā)核心精選股票、萬家精選股票和新華行業(yè)周期輪換股票等均取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。
在上投摩根新興動(dòng)力股票的半年報(bào)中顯示，該基金份額上半年凈值增長(zhǎng)率為15.80%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為4.30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
半年報(bào)顯示，該基金的股票倉(cāng)位高達(dá)91.29%。前十大重倉(cāng)股為大華股份、康美藥業(yè)、長(zhǎng)城汽車、歌爾聲學(xué)、國(guó)電南瑞、安潔科技、雙鷺?biāo)帢I(yè)、?？低暋㈤L(zhǎng)信科技和長(zhǎng)盈精密等。其中，第一大重倉(cāng)股大華股份今年以來的漲幅已經(jīng)超過了60%。7月份以來，大華股份漲幅已超過20%，安潔科技漲幅超過15%，長(zhǎng)盈精密的漲幅也超過了20%。這幾只股票均來自電子和電子元件類行業(yè)。
企穩(wěn)還需等待 觀望為主
A股市場(chǎng)近期一直2000點(diǎn)上方苦苦掙扎，在周一，A股終于出現(xiàn)超跌反彈，地產(chǎn)股表現(xiàn)搶眼。
華南某基金公司基金經(jīng)理對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，伴隨著對(duì)一些預(yù)期的落空，A股市場(chǎng)一路下跌幾乎要破2000點(diǎn)，周一盤面的表現(xiàn)是超跌反彈的結(jié)果，但總體而言，大盤要想走出當(dāng)前的低迷行情是比較困難的。
光大保德信在近期的省份調(diào)研中也深有感觸，認(rèn)為一些省份傳統(tǒng)支柱行業(yè)的蛋糕已經(jīng)夠大，經(jīng)濟(jì)新增點(diǎn)不多，傳統(tǒng)行業(yè)必須做出改變。并認(rèn)為目前指望出臺(tái)大的政策不現(xiàn)實(shí)，政府有足夠的項(xiàng)目和能力將經(jīng)濟(jì)穩(wěn)住，并以調(diào)結(jié)構(gòu)為主。因此近期經(jīng)濟(jì)走勢(shì)較弱概率較大，并可能持續(xù)一段時(shí)間。在上述經(jīng)濟(jì)判斷下，大盤想走出當(dāng)前低迷行情比較困難，但也不是說沒有反彈的機(jī)會(huì)。
針對(duì)目前出現(xiàn)的反彈行情，眾祿基金研究中心劉暢建議投資者不要急于加倉(cāng)。他表示，從長(zhǎng)期投資角度而言，股指正處于歷史相對(duì)低位區(qū)域，投資者對(duì)偏股型基金的投資沒有必要過分悲觀。此時(shí)，逢低分批介入市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)是較好的方式，同時(shí)，當(dāng)前階段展開基金定投也是不錯(cuò)的選擇。由于預(yù)判市場(chǎng)企穩(wěn)可能尚需時(shí)間，建議有加倉(cāng)或建倉(cāng)計(jì)劃的投資者暫時(shí)耐心等待市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
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